Austin City Council Postpones Consideration and Approval of Austin Energy’s Pass-Through Charges
September 29, 2022
Austin City Council voted today to postpone the consideration and approval of Austin Energy’s pass-through charges until Oct. 13.
The utility is proposing its annual adjustment to the pass-through charges paid by customers on their monthly utility bill. This is different than the base rate review currently underway. Pass-through charges include the Power Supply Adjustment (PSA), the Regulatory Charge and the Community Benefit Charge, and these charges are set to collect only what the utility pays for certain expenses.
Over the peak summer months Austin Energy has seen an extraordinary rise in ERCOT market costs. Like other ERCOT utilities, Austin Energy has experienced substantially higher congestion costs in transporting power through the ERCOT system, exacerbated by the highest natural gas prices seen since 2008. Utilities nationally are experiencing similar power and commodity price shocks.
The needed adjustments include a 71% increase in the Power Supply Adjustment and a 24% increase in the Regulatory Charge. There is no change to the Community Benefit Charge. As proposed, an Austin Energy residential customer who uses a system-average of 860 kWh in a month will see an increase of $20 — or 24% — to their monthly electric bill for these combined increases.
Once approved by City Council, the new pass-through rates will go into effect Nov. 1.
Power Supply Adjustment Changes
The PSA is a dollar-for-dollar recovery that includes the cost of fuel for our power plants, the cost of electricity purchased from the grid and any net changes experienced as Austin Energy sells power to the grid. The current PSA rate needs to be realigned to recover an existing deficit and meet rising costs.
Primary factors for the PSA increase:
- Natural gas prices for electricity production were higher this fiscal year than in any previous fiscal year since 2008. August prices this year were 106% higher than last year and 288% higher than August of 2020.
- Congestion costs were higher than any previous year. It is no surprise that the Austin area is growing at a remarkable pace. Conversely, Austin Energy’s energy generation sources are moving farther away. This leads to higher costs of providing electricity to local customers.
- ERCOT has become more conservative in its operations because of Winter Storm Uri. This is leading to increased costs throughout the system. The ERCOT Independent Market Monitor estimates these costs have amounted to over $1.5 billion for the first two-thirds of fiscal year 2022.
- Last fiscal year, Council set the PSA at a level below ongoing costs to reflect the revenues earned by our generation fleet during Winter Storm Uri. That revenue return has been accomplished.
Regulatory Charge Changes
The Regulatory Charge recovers Austin Energy’s costs paid to ERCOT for transmission and other regulatory fees and charges. Transmission costs are based on Austin Energy’s roughly 4% share of the ERCOT market and determined by the Public Utility Commission of Texas. The Regulatory Charge needs to increase to meet the expenses of rising wholesale transmission costs.
Austin Energy’s Efforts to Insulate Customers from Price Volatility
Austin Energy is working to shield its customers from the effect of changing economic and market circumstances. Our unique and diverse generation portfolio limits the impact of cost volatility from any one fuel or generation source, and we work on a 24/7 basis to monitor and find the most efficient and cost-effective alternatives in keeping with our community’s values and priorities.
You can find more information in this memo sent to Mayor and City Council.
El Ayuntamiento de Austin pospone la consideración y aprobación de los cargos de traspaso de Austin Energy
El Concejo Municipal de Austin votó hoy para posponer la consideración y aprobación de los cargos de traspaso de Austin Energy hasta el 13 de octubre.
Austin Energy propone su ajuste anual a los cargos de traspaso pagados por los clientes en su factura mensual de servicios públicos. Esto es diferente a la revisión de la tarifa base actualmente en marcha. Los cargos de traspaso incluyen el Ajuste de Suministro de Energía (PSA), el Cargo Regulatorio y el Cargo de Beneficio Comunitario, y estos cargos están establecidos para cobrar solo lo que paga la empresa de servicios públicos por ciertos gastos.
Durante los meses pico del verano, Austin Energy ha visto un aumento extraordinario en los costos del mercado ERCOT. Al igual que otras empresas de servicios públicos de ERCOT, Austin Energy ha experimentado costos de congestión sustancialmente más altos en el transporte de energía a través del sistema ERCOT, exacerbados por los precios más altos del gas natural vistos desde 2008. Las empresas de servicios públicos a nivel nacional están experimentando impactos similares en los precios de la energía y los productos básicos.
Los ajustes necesarios incluyen un aumento del 71% en el Ajuste de Suministro Eléctrico y un aumento del 24% en el Cargo Regulatorio. No hay cambios en el Cargo por Beneficios Comunitarios. Según lo propuesto, un cliente residencial de Austin Energy que use un promedio del sistema de 860 kWh en un mes verá un aumento de $20, o 24 %, en su factura eléctrica mensual por estos aumentos combinados.
Una vez aprobadas por el Concejo Municipal, las nuevas tarifas de traspaso entrarán en vigencia el 1 de noviembre.
Cambios en el Ajuste de la Fuente de Alimentación
El PSA es una recuperación dólar por dólar que incluye el costo del combustible para nuestras plantas de energía, el costo de la electricidad comprada de la red y cualquier cambio neto experimentado a medida que Austin Energy vende energía a la red. La tasa actual de PSA necesita ser realineada para recuperar un déficit existente y cubrir los costos crecientes.
Factores primarios para el aumento de PSA:
- Los precios del gas natural para la producción de electricidad fueron más altos este año fiscal que en cualquier año fiscal anterior desde 2008. Los precios de agosto de este año fueron un 106 % más altos que el año pasado y un 288 % más altos que los de agosto de 2020.
- Los costos de congestión fueron más altos que cualquier año anterior. No sorprende que el área de Austin esté creciendo a un ritmo notable. Por el contrario, las fuentes de generación de energía de Austin Energy se están alejando. Esto conduce a mayores costos de suministro de electricidad a los clientes locales.
- ERCOT se ha vuelto más conservador en sus operaciones debido a la tormenta de invierno Uri. Esto está provocando un aumento de los costes en todo el sistema. El Monitor de mercado independiente de ERCOT estima que estos costos han ascendido a más de $ 1.5 mil millones durante los primeros dos tercios del año fiscal 2022.
- El año fiscal pasado, el Consejo fijó el PSA en un nivel por debajo de los costos continuos para reflejar los ingresos obtenidos por nuestra flota de generación durante la tormenta de invierno Uri. Esa devolución de ingresos se ha logrado.
Cambios en los Cargos Reglamentarios
El Cargo Regulatorio recupera los costos de Austin Energy pagados a ERCOT por transmisión y otras tarifas y cargos regulatorios. Los costos de transmisión se basan en la participación de aproximadamente el 4 % de Austin Energy en el mercado ERCOT y están determinados por la Comisión de Servicios Públicos de Texas. El Cargo regulatorio debe aumentar para cubrir los gastos de los crecientes costos de transmisión mayorista.
Esfuerzos de Austin Energy para aislar a los clientes de la volatilidad de los precios
Austin Energy está trabajando para proteger a sus clientes del efecto de las cambiantes circunstancias económicas y del mercado. Nuestra cartera de generación única y diversa limita el impacto de la volatilidad de los costos de cualquier combustible o fuente de generación, y trabajamos las 24 horas del día, los 7 días de la semana para monitorear y encontrar las alternativas más eficientes y rentables de acuerdo con los valores y prioridades de nuestra comunidad.
Puede encontrar más información en este memorando enviado al alcalde y al concejo municipal.